Treaty between Russia and Cyprus-Russian MoF clarifies dual tax residence status of individuals

On 19 September 2018, the Cypriot Tax Department issued an announcement clarifying that Constituent entities with a Cypriot Ultimate Parent Entity (UPE) will not be subject to local filing in their jurisdiction of tax residency, given the relevant CbC Multilateral Competent Authority Agreement (MCAA) is activated between Cyprus and the other jurisdiction. 

The CbCR Exchange Relationships are available on the following website:

http://www.oecd.org/ctp/beps/country-by-country-exchange-relationships.htm

In regards to Cypriot constituent entities with no Cypriot UPE if the MCAA is activated between Cyprus and the jurisdiction of the reporting entity no obligation for local filing of CbCR tables should arise for

An obligation for local filing will arise for Cypriot constituent entities if the exchange relationship between Cyprus and the jurisdiction where the CbC report is filed by the Multinational enterprise group is not activated for the respective fiscal year (e.g., 31 December 2017) before the CbCR deadline (e.g., by 31 December 2018 for FY 2017).

It is further clarified that no exchange information agreement is expected to be signed with the United States (US) prior to 31 December 2018, thus an obligation for local filing will arise in Cyprus in cases where a group’s CbCR tables are submitted in the US.

In cases where notifications have been filed in Cyprus by Cypriot constituent entities of multinational groups affected by the current announcement, such notifications must be revised in line with this announcement.

If such notifications are revised by the end of December 2018, no penalties will be imposed for 2017.


Στις 19 Σεπτεμβρίου 2018 το Τμήμα Φορολογίας ανακοίνωσε ότι οι συνιστώσες οντότητες των Κυπριακών «τελικών μητρικών οντοτήτων» δεν θα υπόκεινται σε ισοδύναμη έκθεση ανά χώρα στη δικαιοδοσία της φορολογικής κατοικίας, υπό την προϋπόθεση ότι ενεργοποιείται η ειδική συμφωνία αρμόδιων αρχών (CbC MCAA) μεταξύ της Κύπρου και της άλλης δικαιοδοσίας.

Οι σχέσεις ανταλλαγής ανά χώρα είναι διαθέσιμες στον ιστότοπο του ΟΟΣΑ στον ακόλουθο σύνδεσμο:

http://www.oecd.org/ctp/beps/country-by-country-exchange-relationships.htm

Σε περίπτωση που η σχέση ανταλλαγής δεν ενεργοποιηθεί για το αντίστοιχο οικονομικό έτος (π.χ. 31 Δεκεμβρίου 2017) πριν την τελευταία ημερομηνία υποχρέωσης υποβολής CbCR (π.χ. 31 Δεκεμβρίου 2018), θα πρέπει να υποβληθεί η ισοδύναμη έκθεση ανά χωρά για κυπριακές οντότητες.

Όσον αφορά τις συνιστώσες οντότητες στην Κύπρο, όπου η τελική μητρική οντότητα δεν είναι φορολογικός κάτοικος Κύπρου η ισοδύναμη έκθεση ανά χωρά δεν θα ισχύει.

Διευκρινίζεται ότι επειδή δεν αναμένεται να υπογραφεί συμφωνία ανταλλαγής πληροφοριών με τις ΗΠΑ πριν από τις 31 Δεκεμβρίου 2018, προκύπτει υποχρέωση για υποβολή της ισοδύναμης έκθεση ανά χωρά στην Κύπρο για περιπτώσεις όπου το CbCR του Ομίλου θα υποβληθεί στις ΗΠΑ.

Στις περιπτώσεις κατά τις οποίες έχουν υποβληθεί γνωστοποιήσεις στην Κύπρο από τις Κυπριακές συνιστώσες οντότητες Πολυεθνικών Ομίλων που επηρεάζονται από τις ανακοινώσεις αυτές, οι γνωστοποιήσεις αυτές πρέπει να αναθεωρηθούν σύμφωνα με τις υπό αναφορά ανακοινώσεις.

Εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις αναθεωρηθούν πριν το τέλος Δεκεμβρίου 2018, δεν θα επιβληθούν κυρώσεις για το 2017.